Andrzej Karpio
Skumulowana stopa zwrotu - przypadek kapitalizacji złożonej i wpłat na nieoprocentowany rachunek

Autor definiuje skumulowaną stopę zwrotu, która mierzy zmianę kapitału w sytuacji, gdy jego wycena następuje w dyskretnych chwilach czasu. W granicy ciągłej zależności kapitału od czasu wprowadzona wielkość staje się logarytmiczną stopą zwrotu. Dzięki temu, również w przypadku dyskretnym, pojawia się miara, która spełnia wiele założeń natury ekonomicznej. Autor podaje przykłady zastosowania skumulowanej stopy zwrotu do takich procesów, jak: oszczędzanie w skarbonce, okresowe wpłaty na nieoprocentowany rachunek i kapitalizacja z dołu. Poza tym w pracy pokazano, na przykładach, w jaki sposób można wprowadzoną wielkość wykorzystać do porównywania efektywności różnych inwestycji (depozytów o różnych stopach oprocentowania i różnych czasach trwania). Prowadzone rozważania wskazują, że również w matematyce finansowej jest miejsce dla liczb harmonicznych, które odgrywają ogromną rolę w zastosowaniach matematyki w wielu dziedzinach nauki i techniki.

Ta strona używa plików cookies, dzięki którym może działać lepiej.
Aby się dowiedzieć więcej o technologii cookies, proszę kliknąć tutaj: Polityka prywatności NBP »
Aby móc przeglądać zawartość, należy zaakceptować cookies z tej strony Akceptuję